논문)인공지능기법을 이용한기업부도예측
안녕하세요. Ai디자인경영자J 예요.
뭔지모르게 어려워보이는 "논문"이라고 썼지만
논문의 내용중 기업 평가 방법이나 기업의 재무 정보에 대한 것들이
사업을 하시는 분들께 도움이 될 것 같아서 간단히 요약해서 남겨보아요.
전체 내용은 크게
| 1. 기업평가 방법 및 지표 2. Ai를 활용한 기업 부도 예측 모델 설계 및 평가 |
이 두 가지로 나뉘는데
이중 제가 공유드리고 싶은 부분은
1. 기업평가 방법 및 지표 (어렵지 않음!!😁) 부분이에요.
물론 이 글에서
2. Ai를 활용한 기업 부도 예측 모델 설계 및 평가에 대해서도
간략이 정리하겠지만,
연구를 하거나 Ai 모델 설계를 하실 분들이 아니시면 글의 중간까지인
1. 기업평가 방법 및 지표까지만 보시고 사업 운영에 참고하시면 될 것 같아요!.
그럼 시작해 보겠습니다!
| 1. 기업평가 방법 및 지표 |
서론:
- 기업의 부실원인 및 부실화 진행과정, 부실징후, 부실예측모형 등에 대한 전반적인 이해를 통해 신용평가모형의 발전방향고찰
- 기업의 정상기업과 부도기업의 자료를 이용하여 정상기업과부실기업을 구별하는 판별능력이 있는 중요한 변수가 무엇인가를 탐색하고 최적의 변수를 선택하여 단변량분석, 판별분석, 로지스틱 회귀분석 등 일반적으로 신용평가에서 사용하는 통계모형
- 인공신경망 및 의사결정나무기법을 적용하여 예측력을 비교
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본론:
- 기업의 부실화 진행과정:
비효율적 인경영-> 매출부진->수익성저하->운전자금부족->자금조달능력부족->도산 - 한국기업의도산의 원인:
- 기업부실을 초래하는 원인:
(내부) 경영자의 능력, 기업 영업활동상 부문별 문제점
(외부) 경기불황이나 업종의 부진 - 기업의 부실징후:
1. 현재 및 미래의 현금흐름에 대한 분석(기업의 재무적 위기를 예측)
2. 동종산업에 속한 기업들의 재무제표 비교분석(대차대조표와 손익계산서등으로 부터여러재무비율을 선정하여 분석)
3. 회사채신용등급과 같이 외부에서 이루어진 기업평가결과를 분석(기업의 미래현금흐름과 경영전략, 재무제표등 다양한 정보를 반영) - 부실징후 발견방법: 재무제표, 비재무적인 정보, 부실예측모형
1. 재무적 정보:
1.1 부채비율의 급증( 200%를 초과하면 주의기업)
순 운전자본*부담률의 급증: 매출액증가율보다 순 운전자본증가율이 높음
eg. 저가로 공사를 수주하거나 매출채권이 부실화되어 회수지연
*순 운전자본은 '유동 자산에서 유동 부채를 뺀 돈'입니다. 쉽게 말해 영업에 필요한 자본
1.2 매출채권의 급증: 매출액이 증가하지 않는데도 매출채권이 증가:대손*가능성 증가 : 기업의 미래수익 악화
eg. 매출채권이 지연:불량거래처와 거래하거나 매출채권의 회수가 늦어진 결과
*대손(貸損, Loss from bad debt)이란 매출채권, 대여금, 기타 이에 준하는 채권을 회수할 수 없게 되어 경제적 손해를 보는 것
eg. 매출채권의 비정상적인 증가: 가공된 매출채권일 가능성
(매출채권이 비정상적으로 증가한 경우에는 매출채권 증가율, 매출채권 회전율, 매출채권 비율 등을 비슷한 규모의 업체 평균비율과 비교해야 함)
1.3 차입금의 급증:차입금의 증가는 금융비용을 증가시켜 수익성을 하락시키고 기업의 자금관리에 악순환을 가져옴. (특히제 2 금융권의 차입금:자금 조달에 어려움이 발생한 경우가 많음):신용정보회사 등의 기업여신자료를 주기적으로 활용하여 기업의 차입금 현황을 확인
1.4 매출액의 급감:매출이 감소하면 수익이 감소하고 운전자금 부족&매출액의 급격한 증가 또한 주의.
eg. 기업규모 및 능력에 맞지 않는 공사를 수주하거나 저가수주로 매출액이 급증하는 것은 위험한 신호
1.5 낮은 매출액 영업이익률:- 판매관리비지출이 과다하거나 증가폭이 커지면 영업수익성은 하락
- 매출액이 전기대비 큰 폭으로 하락하거나 동일규모업체의 평균수익성에 크게 밑도는 경우 또는 이자비용을 커버하지 못하는 수준의 불량한 수익성
1.6 높은 금융비용부담률:차입금이 감내할 수 있는 수준을 넘어서도록 크게 증가하는 경우 금융비용이 늘어나 영업이익으로 금융비용을 커버할 수 없는 수준까지 이르게 되며 재무구조가 나빠짐.
1.7 당기순손실의 발생: 자본잠식
*경상이익
기업의 운영을 통해 발생하는 수익과 비용을 경상이익이라 한다. 일시적으로 발생하는 특별이익 등은 포함하지 않고 순수하게 기업의 실질적인 운영에 의한 이익을 나타낸다. 그렇기 때문에 경상이익은 투자자들이 반드시 체크하는 중요한 지표 중 하나다. 영업이익에서 영업 외 손익을 가감하면 경상손익이 나오는데 경상손익이 플러스(+) 일 경우에는 경상이익, 마이너스(-)인 경우에는 경상손실로 표현한다. *경상이익 산출방법= 영업이익+(영업 외 수입-영업 외 비용)
https://www.moef.go.kr/sisa/dictionary/detail?idx=376
*이자보상비율
:영업이익을 이자비용으로 나눈 값을 말하며, 채권자에게 지급해야 할 이자비용의 안전도를 측정하는 비율이기 때문에 기업이 부채에 대한 이자를 지급할 수 있는 능력을 판단하는 지표로 활용
https://namu.wiki/w/%EC% 9D% B4% EC% 9E%90% EB% B3% B4% EC%83%81% EB% B9%84% EC% 9C% A8
rf. 이자보상비율 기준 부실기업 부채 증가에 따른 위험 분석, 한국금융연구원 (2024.02.17)
https://vwserver.kif.re.kr/flexer/viewer.jsp?dir=km&mid=20&cno=331538&fk=2024001644JI&ft=0&ftype=pdf
*순이자보상비율
=영업이익/(이자비용-이자수익)
rf. 기업부실 분석과 구조조정에의 시사점, 한국금융연구원 (2009.12)
https://www.kif.re.kr/KMFileDir/129114512518743750_%EA%B8%88%EC%9C%B5VIP09-06(% EB% B3% B4% EC%95%88). pdf
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금융기관의 신용평가 요소: 4C(5C)
차입자의 신인도(Character)-차임자의 도덕성(Morality)과 성실성(Integrity)
상환능력(Capacity)-소득
자본(Capital) 및 경제적 상황(Conditions)-성장잠재력, 상환보장 가능성, 경제예측 및 경기변동
담보(Collateral)-채권확보
| 2. Ai를 활용한 기업 부도 예측 모델 설계 및 평가 |
*t검정
https://m.blog.naver.com/sendmethere/221333164258
*판별분석
http://contents.kocw.net/KOCW/document/2015/dongguk/shimkyubark1/10-2.pdf
https://skyil.tistory.com/139
* 로지스틱 회귀분석 모형
ML
https://aws.amazon.com/ko/what-is/logistic-regression/
https://www.ibm.com/kr-ko/topics/logistic-regression
https://datascienceschool.net/03%20machine%20learning/10.01%20%EB%A1%9C%EC%A7%80%EC%8A%A4%ED%8B%B1%20%ED%9A%8C%EA%B7%80%EB%B6%84%EC%84%9D.html
https://velog.io/@zlddp723/%EB% A1% 9C% EC% A7%80% EC% 8A% A4% ED% 8B% B1-%ED% 9A% 8C% EA% B7%80 Logistic-Regression
*인공신경망-퍼셉트론-다층퍼셉트론
https://velog.io/@gooook/DL-%EC% 9D% B8% EA% B3% B5% EC% 8B% A0% EA% B2% BD% EB% A7%9D-%EA% B5% AC% EC% A1% B0
*공분산행렬
https://velog.io/@cuckoobee/%EA% B3% B5% EB% B6%84% EC%82% B0 covariance-%EA% B3% B5% EB% B6%84% EC%82% B0-%ED%96%89% EB% A0% ACcovariance-matrix-%EC%83%81% EA% B4%80% EA% B3%84% EC%88%98 Correlation-coefficient
http://www.ktword.co.kr/test/view/view.php?no=5596
*등분산성
:등분산성(等分散性, homoskedasticity) 또는 동분산성(同分散性)은 수학 특히 통계학에서 모든 확률 변수가 같은 유한 분산을 가지는 성질을 가정한다.
https://ko.wikipedia.org/wiki/%EB%93%B1%EB%B6%84%EC%82%B0%EC%84%B1
http://elearning.kocw.net/contents4/document/lec/2012/KonKuk_glocal/Eomgwangmoon/3.pdf
*의사결정나무모델
http://bigdata.dongguk.ac.kr/lectures/datascience/_book/%EC%9D%98%EC%82%AC%EA%B2%B0%EC%A0%95%EB%82%98%EB%AC%B4tree-mode l.html
https://itwiki.kr/w/%EC%9D%98%EC%82%AC%EA%B2%B0%EC%A0%95_%EB%82%98%EB%AC%B4
로지스틱 회귀란 무엇인가요? - 로지스틱 회귀 모델 설명- AWS
로지스틱 회귀는 데이터 사이언티스트가 기계 학습(ML)에 많이 사용하는 다양한 회귀 분석 기법 중 하나입니다. 로지스틱 회귀를 이해하려면 먼저 기본적인 회귀 분석을 이해해야 합니다. 아래
aws.amazon.com
원문도 첨부합니다!
결론은 원문에서 확인하셔요!
